25.12.23 한경

25.12.23 한경

■ imm pe-  한샘 자사주 29% 전량 소가 ㄱ
- 2022 인수 당시 220,000원 → 현재 40,000원

■ 손실
 - 급등세 종목은 너도 나도 추격 매수 
- 본전 생각에 물타기 
- 수익 발생시, 과잉 확신 심화 
 → 근자감에 주식을 더 자주 사고 팔지만, 매매빈도가 높을 수록 수익은 내리막 

- 군집활동/ 추격매수 → 거품
■2026 apt 입주 대란 
-  ( -48%급감 ) / 모두 실거주 하게 된다 → 전세집 나오는게 없다 
- 1015대책 , 이주비 대출 제한 → 공급 안한다 

■급식업체 수주 경쟁
- 아워홈/ 신세계 푸드 → 한화 호텔에 매각됨 ( *기존 거래처 방어 해야 한다 ) 

- lg /ls 물량이 계약 연장 없이 시장에 나오게 된다
 
→ 군부대 급식 민간 개방 
 중소 / 벤처기업 새 급식 시장 개척 → 경쟁 가열 

- 2021 입찰 물량 3600억 → 2026 6500억 수준 ? 
통상 계약 종료 시점에, 재계약 여부 검토 → 불발시 경쟁 입찰 
- 수주경쟁 vs 방어 경쟁 

→ 신사업 찾기 위해, 군부대 등 apt 등으로 수주 채널 확대 

25.12.24 한경
■ 실손 보험 인상 . 3/4세대 1300만 실손 보험 +20% 인상
- 실손 보험 적자 → 전체 가입자 의료 보험료 인상 악순환 

■ 중국 창신 메모리 기술 탈취 
- 7년의 범행 cxmt 
2016 삼성전자 개발 실장 a씨 , 삼성연구원 출신 b 씨 
-cxmt 비료회사 → 입사 → 2년 근무 → cxmt 이직 
- 부장/ 임원급 집중 타겟 영입, 연봉 2~4배 , 개발 실장급 연 30억 수준 

- 1년치 연봉 일시불 지급 
- 2016.09 삼성출신 j 씨 → 18나노 d램공정 정보 취득/ 노트 자필 유출 
- prp : process recipe plan / 12장 
- 반도체는 수율이 핵심이다 → 핵심이 공정기술! 

- 이후 2023 cxmt d램 양산 성공 → 중국 최초/ 세계 4번째 ? 
- 선두권과 기술격차 1년 내외 / 삼전, 하이닉스와 어깨 나란히 .. ?

■ 서울 집값 상승 
- 시장 유동성 풍부 but 주택 공급 부족 /상승 기조 
- 전세 수요 증가 , 입주 물량 감소 
- 전월세 가격 상승 압력 

■ 2026 전세난이 더 심해진다

1) 대출 막힘
2) 실거주 의무 有 
3) 전세가 줄어든다 

→ 이러한 수요가 월세로 향한다 → 월세 高